基金份额净值的意思是什么

众所周知，开放式基金并不在证券交易所上市。投资者若要买卖基金份额，有两种方式。其一，通过基金公司的销售机构向基金公司直接购买或出售，这种销售模式被称为直销；其二，通过基金公司的代销机构，常见的如商业银行或证券营业部进行买卖，此销售模式则被称为代销。

在基金发行的募集期间，投资者向基金公司申请购买基金份额的交易行为，称作认购；在基金成立后的存续期内，当基金处于申购开放状态时，投资者向基金公司申请购买基金份额的交易行为，被称为申购；在基金成立后的存续期内，当基金处于开放状态时，投资者将自己持有的基金份额出售给基金公司以获取现金的交易行为，则被称之为赎回。鉴于开放式基金不在证券交易所上市，那么应依据何种成交价格来进行基金份额的买卖（申购或赎回）呢？开放式基金的基金份额买卖价格是以基金份额对应的资产净值，即基金份额净值为基础进行计算的。然而，由于在申购或赎回的当日，用于计算基金份额或卖出所得金额的依据是证券交易所当天的基金份额净值。但该净值在当日无法计算得出，必须等到股市闭市后才能算出，且要等到第二天才能公布上一个交易日的基金份额净值。因此，申购或赎回基金份额当日的交易价格是无从知晓的。投资者在买卖交易当日所看到的基金份额净值是上一个交易日买卖的适用计算基础，而非当日买卖的计算基础。如此一来，投资者在买卖当日无法得知自己能够买到的份额数或卖出的金额数，只有依据第二天公布的基金份额净值，投资者才能进行相关计算。这种计算方式被称为“未知价法”。当前，我国所采用的计算方法正是“未知价法”。下面对基金份额净值进行详细的定义解释：基金份额净值指的是以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得到的基金份额的价值，又被称为基金份额资产净值，即申请当日每一基金份额的成交价格。比如要进行赎回操作，其赎回价格便是以申请当日的基金份额净值为基础进行计算的。要了解基金份额净值与基金份额累计净值的关系，首先得清楚什么是基金份额累计净值。那么，基金份额累计净值的定义是什么呢？基金份额累计净值指的是基金份额净值和历次分红累计值的总和。其计算公式如下：基金份额净值为基金份额净值 = (基金总资产 - 基金总负债) / 基金总份额 （1）；基金累计份额净值为基金份额累计净值 = 基金份额净值 + 历次分红累计值 （2）。例如，一只基金经历了两次分红，第一次分红为 0.5 元/份，第二次分红为 0.3 元/份，当前的基金份额净值为 2 元/份，那么：基金份额累计净值 = 2 元/份 + 0.5 元/份 + 0.3 元/份 = 0 元/份。