商誉并非无形资产，其本身极具抽象性，乃是企业整体价值的构成要素。
于企业合并之际，商誉指的是购买企业的投资成本超出被合并企业净资产公允价值的那部分差额。商誉无法被辨认，然而无形资产却能够被辨认，所以商誉并不归属于无形资产。
